岠山位于邳州市最南部，座落在八路镇行政区划内，是连云港至徐州市之间最高的山峰，奶奶庙就座落在岠山的最高峰——白云崖之上。山的东南约四里许即古下邳城遗址，城东为沂水，山西为武水，山南是泗水。清咸丰之前，泗水为漕运主要河道，江浙地区的皇粮以及农副产品全由此水路运往京城和北方各地。黄河改道北迁后，原泗水故道淤废。

　　奶奶庙始建于唐代，宋、元、明时期由地方绅士捐款经过多次维修，清康熙年间由朝廷拨款进行一次较大规模扩建。当时要经过十三道院落才能到达大殿上香，所以奶奶庙俗称“十三进院”。香火鼎盛时期庙内有一百多和尚，钟声可听二三十里。旧历每年的三月十五日逢庙会，会期三天。邻近的村庄香火会在此举行会演;外地的客商云集于此，山上山下，人声鼎沸，热闹非凡。后因年久失修，毁于抗日战争时期。

　　据传唐朝开元年间，有一蜀地商人从苏杭采购丝绸茶叶逆水而上，船行至下邳东南时，突遭暴风，波浪滔天，樯倾楫摧，蓬裂绳断，商人万分恐慌，忽见西北山上云雾缭绕，山峰连绵起伏，似一神仙奶奶横卧。商人急忙跪下祷告：“山神奶奶保佑，保佑我平平安安，明年的今天我一定来此建庙，为您塑金身。”愿毕，果然风平浪静。商人顺利地将货物运到长安，又赚了一大笔钱。为了实现诺言，果然如期来到岠山建奶奶庙，还了许下的心愿。

　　另传，康熙南巡经过下邳，在行宫做了一个梦。梦见神仙奶奶点化说：“你的江山虽然现在很稳，但是北有胡儿，南有藩镇，谨慎谨慎。”康熙醒来觉得很奇怪。天亮后，命内侍臣打听下邳境内有哪些庙宇。回复说岠山上有奶奶庙，宿羊山上有宗善禅寺，康熙听后决定微服拜谒奶奶庙。于是，康熙扮成商人模样直奔岠山奶奶庙来。走进大殿后，抬头望去不禁大惊，眼前奶奶神像与梦中所见一模一样。他匆忙上香跪下，暗暗祈祷神仙奶奶多保佑，保佑我江山得稳，社稷得牢，将来重修庙宇，再塑金身。

　　神仙奶奶所说的胡儿即是北方匈奴，藩镇指的是吴三桂等三个藩王。后来康熙解除了三藩势力，征服了匈奴，坐了六十多年的皇帝，举办了四次太平宴，他没有忘记岠山奶奶庙，拨饷银重修奶奶庙，还了许下的愿望。

　　此传说源于宋，盛于元明清时期。统治者以信佛敬神来统治人的思想，各地广建庙宇，人们将一切希望都寄托与于神，具有一定的历史价值和文学价值，特别是对旅游文化的发展更有一定的实用价值。因此这个故事得到广泛流传，至今不衰。20世纪末，在奶奶庙原址上又重建庙宇，每逢节假日游人很多，信男信女络绎不绝。

　　“邳州岠山奶奶庙的传说”于2013年被邳州市人民政府列入县级第三批非物质文化遗产保护项目名录。